Estimação de Medidas de Risco Utilizando Teoria de Valores Extremos

Muitas empresas e investidores hoje visam utilizar técnicas cada vez mais precisas com o objetivo de calcular, de forma mais eficiente, uma medida de risco que possa auxiliá-los no gerenciamento do risco de mercado ao qual podem estar expostos.
O trabalho, neste contexto, traz a estimação do Valor em Risco, uma medida de risco muito utilizada no mercado através da abordagem econométrica juntamente com Teoria de Valores Extremos, utilizando "Excessos threshold", que visam utilizar uma maior informação dos dados para a estimação desta medida.
São apresentadas as estimações, testes, comentários e conclusões sobre qual abordagem é mais adequada em períodos de instabilidade ou em condições normais de mercado.