GEV Long-Short Strategy: uma nova modalidade quantitativa

As estratégias long-short compreendem a manutenção simultânea de compra e venda de ações e de derivativos, ambos susceptíveiseis a apreciação ou depreciação, e têm o objetivo de obter retornos adicionais, superiores aos custos de oportunidade e independentes ao movimento do mercado. Uma vez que a modelagem de séries financeiras requer análises que envolvam distribuições com caudas pesadas, não é mais possível a simples
suposição conveniente de normalidade, o que faz com que a teoria clássica sustentada principalmente pela distribuição normal não tenha aplicabilidade pertinente. O principal objetivo deste trabalho é utilizar a
Teoria de Valores Extremos para se estabelecer uma nova modalidade quantitativa de Long-Short, de modo
que os fundos tenham a capacidade de gerar ganhos positivos ao proverem retornos não necessariamente
correlacionados com classes de ativos tradicionais, com concomitante redução dos riscos de investimento.